אלדן תחבורה מדווח על תוצאות כספיות

חברת אלדן תחבורה, מחברות הליסינג והשכרת הרכב המובילות במשק, פרסמה את הדו"חות הכספיים שלה לרבעון הרביעי ולשנת 2023.

שי דהן, מנכ"ל משותף באלדן: "שנת 2023 הסתיימה עם גידול בהכנסות. התוצאות הושפעו בין היתר מעליית הריבית בשנה החולפת, שהשפיעה על הוצאות המימון של החברה. מלחמת 'חרבות ברזל' השפיעה בעיקר בתחום ההשכרה והמכירה של כלי רכב, שבחלוף הזמן מציג התאוששות ממשית. פעילות מכירת הרכב כבר חזרה לרמתה טרם המלחמה, ובתחום הליסינג השפעות המלחמה היו זניחות.

"אלדן ממשיכה לשמור על איתנות וגמישות פיננסית. בתחילת שנת 2024 גייסנו 259 מיליון שקל באמצעות הרחבת סדרות האג"ח ח' ו-ט', תוך ביקושים ממשיים שמלמדים לראייתנו על האמון של שוק ההון בחברה. אנחנו ערים לשינויי המאקרו ולמגמות העסקיות בכלל ובתחום הרכב בפרט, ומבצעים כל העת התאמות לפעילות העסקית שלנו כדי להמשיך להשביח את החברה לשנים הבאות."

עיקרי התוצאות לשנת 2023:

ההכנסות בשנת 2023 עלו ב-12.3%, ל-1.57 מיליארד שקל, בהשוואה ל-1.4 מיליארד שקל בשנת 2022.

במגזר הליסינג התפעולי ההכנסות מלקוחות חיצוניים עלו בשנת 2023 ב-10%, ל-1.2 מיליארד שקל, בהשוואה ל-1.09 שקל בשנה הקודמת. הגידול בהכנסות נבע הן מגידול בהכנסות מהשכרה המיוחסת לפעילות זו בשל עלייה בתמורה הממוצעת לרכב בקיזוז ירידה במספר ימי ההשכרה, והן מגידול בהכנסות ממכירת כלי רכב ששימשו לפעילות המגזר עקב עלייה בכמות כלי הרכב בקיזוז ירידה בתמורה הממוצעת לרכב. רווחי המגזר גדלו ב-3.3%, ל-300.8 מיליון שקל, לעומת 291.3 מיליון שקל ב-2022.

במגזר השכרת כלי הרכב, ההכנסות מלקוחות חיצוניים הסתכמו ב-255.1 מיליון שקל לעומת 256.4 מיליון שקל בשנה הקודמת. השינוי בהכנסות נבע מקיטון בהכנסות מהשכרה המיוחסות לפעילות המגזר עקב ירידה בכמות ימי ההשכרה בקיזוז עלייה בתמורה הממוצעת לרכב. לעומת זאת חל גידול בהכנסות ממכירת כלי רכב ששימשו לפעילות המגזר עקב עלייה בתמורה הממוצעת לרכב. רווחי המגזר הסתכמו ב-31.2 מיליון שקל לעומת 46.5 מיליון שקל בשנת 2022.

במגזר הסחר עלו ההכנסות מלקוחות חיצוניים ב-137%, ל-108.9 מיליון שקל, בהשוואה ל-45.9 מיליון שקל בשנת 2022. הגידול בהכנסות מגזר זה נבע מעלייה בכמות כלי הרכב שנמכרו ללקוחות המגזר, וכן מעלייה בתמורה הממוצעת לרכב. רווחי המגזר הסתכמו ב-2.9 מיליון שקל, בדומה לרווח בשנה הקודמת.

הרווח הגולמי בשנת 2023 עלה ל-464 מיליון שקל (כ-29.6% מההכנסות) לעומת 457.3 מיליון שקל בשנה הקודמת (כ-32.8% מההכנסות).

הרווח התפעולי הסתכם ב-278.9 מיליון שקל (כ-17.8% מההכנסות) לעומת 323 מיליון שקל (כ-23.1% מההכנסות) בשנת 2022. השינוי נובע בעיקר מהתאמת שווי נדלן להשקעה - ב-2022 נרשם רווח של 25.8 מיליון שקל, ואילו ב-2023 נרשם הפסד של 1.9 מיליון שקל בסעיף זה - ומגידול בהוצאות התפעול.

הוצאות המימון נטו הסתכמו ב-115.4 מיליון שקל בהשוואה ל-91.1 מיליון שקל בשנה הקודמת. הגידול נובע מעלייה בהיקף האשראי הממוצע, מעלייה בריבית האשראי ומעלייה בהפרשי ההצמדה בשל התחייבויות צמודות מדד. זאת בקיזוז גידול בהכנסות מימון בשל עליית שיעור הריבית על הפיקדונות.

החברה רשמה בשנת 2023 רווח כולל של 117.2 מיליון שקל בהשוואה ל-220.6 מיליון שקל בשנה הקודמת. הירידה נובעת מהאמור לעיל ומהערכה מחדש של רכוש קבוע.

ניצולת צי הרכב (שיעור תפוסה ממוצע) הסתכם בשנת 2023 ב-78.2% לעומת 87.2% בשנה הקודמת.

עיקרי התוצאות לרבעון הרביעי לשנת 2023:

ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2023 עלו ב-10.4%, ל-372.6 מיליון שקל, לעומת 337.4 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2022.

הרווח הגולמי ברבעון הסתכם ב-100.8 מיליון שקל (27.1% מההכנסות) בהשוואה ל-110.8 מיליון שקל (32.8% מההכנסות) ברבעון המקביל ב-2022.

הרווח התפעולי ברבעון הסתכם ב-49.8 מיליון שקל לעומת 92.2 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה הקודמת. השינוי נובע בעיקר מירידה ברווח הגולמי ומהפסד של כשני מיליון שקל שנרשם בסעיף התאמת ערך נדל"ן להשקעה, בהשוואה לרווח של כ-27.4 מיליון שקל בסעיף זה בשנה הקודמת.

הרווח הכולל ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכם ב-11.2 מיליון שקל לעומת 94.7 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2022. ברבעון המקביל בשנה הקודמת נרשם רווח כולל אחר, של 39.5 מיליון שקל, בגין הערכה מחדש של רכוש קבוע, נטו ממס, וברבעון הרביעי ב-2023 נרשם הפסד של 9.5 מיליון שקל בסעיף זה.

דגשים נוספים:

ההון העצמי של החברה נכון ל-31.12.2023 הסתכם ב-752 מיליון שקל, כ-22.9% ממאזן החברה. בתאריך זה היו לחברה מזומנים ושווי מזומנים בסך 175.1 מיליון שקל.

אשר למלחמת "חרבות ברזל", למועד הדוח החברה ממשיכה בפעילות סדירה בכל התחומים. בתחילת המלחמה חל קיטון בהיקף הפעילות במגזר ההשכרה, בתחום הסחר בכלי רכב ובמכירות כלי רכב ששימשו לפעילות החברה בתחומים ליסינג תפעולי והשכרת כלי רכב. מגמת ההתאוששות בהיקפי הפעילות במגזר השכרת כלי הרכב החלה כבר בחודש דצמבר 2023, ונמשכת מועד הדוח. מגמת ההתאוששות בהיקפי המכירות של כלי הרכב החלה בחודש נובמבר 2023 ונמשכת עד מועד הדוח. השלכות המלחמה על מגזר הליסינג התפעולי נכון למועד זה, זניחות.

הנהלת החברה סבורה שההשפעה של מצב המלחמה על עסקיה עד כה אינו מהותי. כמו כן אינה צפויה השפעה מהותית על פעילות החברה בהתחשב בחוסנה הפיננסי ובהיערכותה להתמודדות עם השלכות המלחמה. בין היתר ביכולתה להתאים את צי כלי הרכב לביקושים בכל מיני מגזרים, לצמצם הוצאות ולשמור על היקפי מסגרות מאושרות חתומות מהמערכת הבנקאית ומזומנים בקופת החברה.

בינואר 2024 גייסה אלדן 259 מיליון שקל באמצעות הרחבת סדרות ח' ו-ט'; ביוני 2023 גייסה 345 מיליון שקל באמצעות הרחבת סדרות ח' ו-ט'; בינואר 2023 גייסה אלדן 560 מיליון שקל באמצעות הנפקת שתי סדרות אג"ח חדשות, סדרה ח' וסדרה ט', אשר קיבלו דירוג ilA+ על ידי מעלות S&P. בסדרה ח' גייסה החברה 255 מיליון שקל ע.נ., ובסדרה ט' גייסה 305 מיליון שקל ע.נ.