מ.ו. השקעות תנפיק סדרת אג"ח בהיקף של 85 מיליון שקל

מ.ו. השקעות, העוסקת בייזום, רכישה, השבחה והחזקה של נדל"ן מניב עם דגש בתחום המגורים, בוחנת הנפקה של סדרת אג"ח חדשה בהיקף כספי כולל של 85 מיליון שקל. ההנפקה המתוכננת היא גיוס שני של קבוצת הנדל"ן של משפחת וינברג בחצי השנה האחרונה באמצעות חברת מ.ו. השקעות. ביולי השלימה הנפקה של סדרת אג"ח ראשונה (סדרה א') בהיקף כספי כולל של 77 מיליון שקל. האג"ח נסחרות כיום בתשואה לפדיון של כ-5% בהשוואה לתשואה של יותר מ-6% סמוך לאחר מועד ההנפקה הראשונית.

מ.ו. השקעות דיווחה במסגרת הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי של 2023 על גידול ניכר בהון העצמי, ל-148.5 מיליון שקל, נכון ל-30 בספטמבר 2023, לעומת 54.8 מיליון שקל ב-30 ביוני 2023 (בהתאם לדו"חות פרופורמה). כמו כן דווחה על שיפור ביחסים הפיננסיים וירידה ביחסי המינוף. הגידול התאפשר לאחר שבעלי השליטה התחייבו לפירעון של חלק מסכומי ההלוואות של החברה (כ-109 מיליון שקל בסך הכול) במסגרת תהליך השינוי המבני של מ.ו. השקעות ולשם השלמה של רכישת הנכסים ברחובות נחמני ואידלסון בתל אביב.

בדצמבר 2023 הודיעו בעלי השליטה על כוונתם להעביר לתוך החברה נכסים שבבעלות קבוצת וינברג ללא תמורה - שלוש דירות בפרויקט תמ"א 38/2 ברחוב תלפיות 30 ברמת גן, ששוויין הכולל הנוכחי נאמד בתשעה מיליון שקל, תוך המחאה של חלק מהרווח היזמי של הפרויקט לחברה. הדירות הן בבניין המיועד למסלול הריסה ובנייה שמובילה חברה יזמית שבשליטת משפחת וינברג. בגין שלוש הדירות צפויה החברה לקבל 6 דירות בבניין החדש שיוקם, בהתבסס על הגידול הצפוי בזכויות בפרויקט.

עוד דווח במסגרת הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי של 2023 על הפחתה וולונטרית של הוצאות שכר בחברה מצד בעלי השליטה. במסגרת זאת, מנכ"לית מ.ו. השקעות, נילי וינברג, ויתרה באופן חד-צדדי על חלקים משכרה החודשי מחודש אוגוסט 2023 למשך שנתיים. המהלך צפוי לחסוך לחברה הוצאות שכר כוללות בסך כ-400 אלף שקל.

בכוונת מ.ו. השקעות להנפיק סדרת אג"ח סטרייט צמודה למדד בהיקף של 85 מיליון שקל (ע.נ). בהתאם לטיוטת שטר הנאמנות, תונפק הסדרה למשך חיים ממוצע (מח"מ) של 2.7 שנים ותכלול שעבוד ראשון על זכויות החברה בנכסים למגורים ברחוב מזא"ה בתל אביב ובתל השומר ברמת גן, לפי יחס חוב בטוחה (LTV) של 75%. כספי הגיוס צפויים בעיקרם למחזר חוב קיים על הנכסים ולתמיכה בהמשך הפיתוח של נכסי החברה.