צמצום ריביות בפוליסות בביטוחי מנהלים

חשיפה מאת פוליסי צ'ק: המפקח על הביטוח לא מסדיר את "ג'ונגל" הריבית בפוליסות מבטיחות תשואה בביטוחי מנהלים.

כדי להגדיל את רווחיהן צמצמו חברות הביטוח את הריבית שניתנת ללקוחותיהם בפוליסות מבטיחות תשואה שהגיעו לתום תקופה ואף העבירו בניגוד להסדר התחיקתי כספי פוליסות מבטיחות תשואה ללא דמי ניהול לפוליסות המשתתפות ברווחים עם דמי ניהול. המפקח על הביטוח התעלם ממעשים אלו, והנושא הועבר לבדיקת מבקר המדינה.

ארז דיין, מייסד פוליסי צ'ק: "חברות הביטוח רואות בפוליסות מבטיחות התשואה שנרכשו בשנות ה־60 עד 1990 עם מקדם קיצבה מובטח סוג של 'גיבנת', וחלקן משלמות על כך במסחר בהון עצמי נמוך. החברות פועלות כראות עיניהן וגורמות נזק של מאות מיליוני שקלים למבוטחיהן על חשבון הגדלת רווחיותם."

עובד שממשיך לעבוד רשאי להאריך את הפוליסות שלו ללא הגבלת זמן כל עוד הוא עובד. כאשר עובד כזה הצהיר על המשך עבודתו, חברת הביטוח החליטה להעביר את הסכומים לפוליסות משתתפות ברווחים ולגבות דמי ניהול. במקרה זה הפסיד העובד כ־800,000 ש"ח. מהלך כזה שנעשה בקרב רבים מקטין את היקף הצבירה של פוליסות מבטיחות התשואה אבל רק למראית עין, כי מקדם הקצבה הישן והטוב נשמר גם בפוליסות משתתפות ברווחים חדשות, שאליהן הועברו הכספים, ואף עלול להטעות סוכנים ויועצים לניוד הפוליסות כאשר יש כבר בפוליסה החדשה מקדם קיצבה מצוין.

דיין מוסיף: "כדי לתמוך במעשיהן חברות אף השתמשו בחוזרי מפקח, שהם בגדר טיוטה בלבד. כאשר התבקשו להציג על מה הסתמכו, סירבו למסור את האסמכתאות. הנזק למבוטחים מוערך במאות מיליוני שקלים."

עובדים במקרים אחרים, בהם עובדים בחברות הביטוח, זכו לקבל מחברות הביטוח בפוליסות מבטיחות התשואה ריבית מועדפת בין 3.75% ל־4.8% לשנה. חברות החליטו על דעת עצמן לצמצם באופן ניכר את הריבית הניתנת בעת פקיעת הפוליסות, בניגוד להטבה המובטחת, הכול כדי להגדיל רווחיות.

המפקח על הביטוח התעלם כאמור ממעשים אלו, והנושא הועבר לבדיקת מבקר המדינה.

גם אם לא ניתנה הטבת ריבית, חברות הביטוח הפחיתו את הריבית הקיימת בפוליסה בעת הארכת תקופה לפי ראות עיניהן, ללא גילוי נאות למבוטחים, אשר גילו זאת רק לאחר בדיקת פוליסי צ'ק.

בעבר המציאו חברות הביטוח טריק של הזזת הרווחים העתידיים של פוליסות מבטיחות תשואה לפוליסה משתתפת ברווחים. הם נסוגו במהרה מהפעולות האלו אך לא תיקנו את מעשי העבר.

"כושר ההמצאה למניעת הארכה בריבית מובטחת הגיע ליצירת פרשנויות יצירתיות. לדוגמה, כספי פיצויים החייבים במס לא הוארכו בריבית מועדפת, כי לטענת חברת הביטוח הלקוח הוא זה שבחר לייעד את הכספים לקיצבה או רצף זכויות פיצויים", דברי דיין.

חלק מהבעיה הוא הסתמכות של חברות הביטוח על מכתבים שנשלחו כתשובה מרשות שוק ההון לגבי לקוח מסוים, והשתמשו בו כתקדים בניגוד להסדר התחיקתי. עקב כך לדוגמה, חברות הביטוח לא אפשרו לשנות מסלול ביטוח לחיסכון בפוליסות "עדיף" מבטיחות תשואה, וגרפו רווחי עתק של גביית ריסק מיותר מלקוחותיהם.

טבלת הריביות בפוליסות מבטיחות תשואה שפרסם אגף שוק ההון בעמוד 171 של דוח שנתי 2001