נמכרה תמורת כ-2.025 מיליארד דולר
GenNx360 Capital Partners, חברת השקעות פרטית הודיעה על מכירת חברת הפורטפוליו שלה, Precision Aviation Group, Inc. ("PAG"), ל-VSE Corporation ("VSE") תמורת תמורה ראשונית כוללת של כ-2.025 מיליארד דולר במזומן ובמניות.
החברה נוסדה בשנת 1996 ומרכזה באטלנטה, ג'ורג'יה. PAG היא ספקית גלובלית מהשורה הראשונה של שירותי תחזוקה, תיקון ושיפוץ בתחום התעופה, פתרונות הפצה ושרשרת אספקה, המשרתת שווקים של תעופה מסחרית, תעופה עסקית ותעופה כללית, מסוקים ושוקי ביטחון. PAG מפעילה כיום 29 סניפים ברחבי העולם, מעסיקה יותר מ-1,000 עובדים, משרתת מעל 10,000 לקוחות גלובליים ומבצעת יותר מ-175,000 תיקונים מדי שנה.
במהלך תקופת הבעלות של GenNx360, PAG התרחבה והפכה לפלטפורמת שוק משני גלובלית ורווחית בתחום התעופה, המתמקדת במנועים, אוויוניקה, רכיבים ופתרונות קנייניים. PAG צמחה מתשע תחנות תיקון ל-29 סניפים, הרחיבה את הנוכחות שלה בצפון אמריקה והרחיבה את פעילותה הבינלאומית לאירופה, אוסטרליה וברזיל. החברה הרחיבה את יכולות התיקון שלה בתחומי המנועים והאוויוניקה, ובמקביל חיזקה את מעמדה בפלטפורמות מטוסים מהדור הבא.
במהלך תקופת הבעלות שלה, GenNx360 יישמה אסטרטגיית רכישה ובנייה (buy-and-build) ממושמעת, ביצעה 11 רכישות משלימות, הרחיבה את הפריסה הגאוגרפית וחיזקה את היכולות הטכניות שלה. יוזמות הצמיחה הבלתי-אורגניות הללו הושלמו על ידי צמיחה אורגנית חזקה, שהונעה על ידי זכייה עקבית בלקוחות חדשים והרחבת שותפויות אסטרטגיות.
"השותפות שלנו עם PAG הייתה תוצאה של האסטרטגיה הפרואקטיבית של GenNx360 והמומחיות העמוקה שלה בתחום התעופה והחלל והביטחון. "היכולת שלנו להרחיב את PAG לפלטפורמת MRO גלובלית ומגוונת היא עדות לצוות הניהול יוצא הדופן של PAG", אמר פראטיק רג'יבן, שותף מנהל ב-GenNx360 Capital Partners, שאיתר והוביל את ההשקעה.
"המשך הבעלות שלנו בהון של VSE משקף את האמונה שלנו במומנטום של PAG וביכולת של VSE להאיץ את שלב הצמיחה הבא שלה, לשפר יכולות ולספק ערך גדול עוד יותר ללקוחות", אמר רון בליילוק, מייסד ושותף מנהל של GenNx360 Capital Partners.
"ביססנו לעצמנו מוניטין של תגובה מהירה ללקוחות, יכולות טכניות רחבות ותמיכה אמינה למפעילים ברחבי העולם. הצטרפות ל-VSE מהווה פרק חדש וחשוב עבור PAG", אמר דייוויד מאסט, מנכ"ל Precision Aviation Group.
"PAG היא תוספת משלימה מאוד ל-VSE שמרחיבה את יכולות שוק התעופה המשני שלנו, את העומק הטכני ואת הפריסה הגלובלית שלנו בשווקים של תעופה מסחרית, עסקית, כללית ומסוקים. PAG בנתה לעצמה מוניטין יוצא דופן של תגובתיות ללקוחות, יכולות תיקון קנייניות ומצוינות תפעולית, ואנחנו נרגשים לקבל את פני דייוויד מאסט וצוות PAG ל-VSE. יחד, אנו יוצרים פלטפורמת שוק משני גדולה יותר בתחום התעופה, עם יכולות משופרות של תיקון והפצה, שממקמות את VSE לצמיחה ארוכת טווח וליצירת ערך", אמר ג'ון קואומו, נשיא ומנכ"ל VSE Corporation.
מחיר הרכישה בסך 2.025 מיליארד דולר, כולל 1.75 מיליארד דולר במזומן וכ-275 מיליון דולר במניות שהונפקו ל-GenNx360; וכן עד 125 מיליון דולר נוספים כתשלום מותנה בהתאם לביצועים בשנת 2026.
