רותם אנרגיה מחצבים מגייסת הון מבעלי המניות

רותם אנרגיה מחצבים (רא"מ) דיווחה על תוכנית לגיוס הון בהיקף של 5.2 מיליון ש"ח ממחזיקי יחידות ההשתתפות שלה (בדרך של זכויות). מי שישקיע בהנפקה יקבל בחינם אופציה חדשה שמחיר המימוש שלה 2.4 ש”ח. קרוב מאוד לכסף.

שער היחידה של השותפות ערב הפרסום היה 2.372 ש"ח. בהצעת הגיוס נקבה השותפות במחיר יחידה של 1.93 ש"ח, שמשקף הנחה של כ-20% על מחיר השוק ערב הפרסום. לכך יש להוסיף את ההטבה הכלכלית שמקבלים המשקיעים מקבלת אופציה בחינם. לפיכך ההנחה האפקטיבית למי שישתתף גדולה מ-20%.

המהלך של רא"מ מגיע בטיימינג מעניין בשל הדיווח שלה מ-18/11 כי שר האוצר בצלאל סמוטריץ' אישר את ההחלטה של ועדת הפטור של מועצת מקרקעי ישראל (12/7/23) בעניין עסקת הרשאה לתכנון בשטח המיועד לפרויקט השותפות במישור רותם. ועדת הפטור המליצה למועצת מקרקעי ישראל ולשר האוצר לאשר את עסקת ההרשאה לתכנון לשטח המיועד למיתקן ההפקה המתוכנן של החברה.

רוח גבית זו שנותנת המדינה לפרויקט מצטרפת לאישור קודם שקיבלה רא"מ לפני מספר חודשים (3/2024) ממועצת מקרקעי ישראל (ממ"י) בעניין הקרקעות שיועדו לפרויקט. מדובר במגרש שמיועד למיתקן ההפקה בהיקף של 262 דונם לצד שטח של תעודת התגלית (כשלושה קמ"ר). המשמעות של חתימת שר האוצר היא שכעת, לאחר דין ודברים שנמשך מספר שנים עם הרשויות בעניין שטח הכרייה/מכרה ושטח המיתקן במישור רותם, הנושא הגיע לפתרון. רא"מ, לאחר החתימה על ההסכמים מול רמ"י, תהיה זכאית להגיש לאישור מינהל התכנון את כל מסמכי התוכנית, כולל התסקיר הסביבתי שעליו עמלה בשנתיים האחרונות.

עם השלמת הפרויקט, ההכנסה השנתית הצפויה ממנו צפויה להיות 155-145 מיליוני דולר עם EBITDA של 85-80 מיליוני דולר (בהסתמך על מחיר חבית ברנט בסך 70$).

הפרויקט אמור לטפל מדי שנה ב-200 אלף טונות של פסולת פלסטיק שאינה ניתנת למיחזור ומיועדת להטמנה (או שריפה, בדרך כלל פירטית ומזהמת מאוד) + 1.3 מיליון טונות של סלעי פצלי שמן. הכוונה להפוך אותם למיליון טונות של אפר כתחליף חלקי למלט, לשימוש בענף הבנייה הישראלי, ל-1.6 מיליון חביות נפט (3% מהצריכה השנתית של מדינת ישראל), כ-50 מגה-ואט חשמל שייוצר מחום שיורי (כמות שיכולה לספק חשמל לאלפי בתי אב בדרום) וכ-25 אלף טונות של חומצה גופרתית נקייה (למכירה בארץ ובחו"ל).

אשר להפקת האנרגיה מסלעי פצלי השמן, בישראל, בניגוד לארה"ב, פצלי השמן הם סלעים שנמצאים על פני הקרקע, וכרייתם זהה למחצבה רגילה.