אלדן תחבורה: תוצאות עסקיות

חברת אלדן תחבורה, מחברות הליסינג והשכרת הרכב המובילות במשק, פרסמה דוחות כספיים לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים של שנת 2023.

עיקרי התוצאות לרבעון השלישי של שנת 2023:

ההכנסות עלו ב-17.8%, ל-416.9 מיליון שקל, בהשוואה ל-353.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

במגזר הליסינג התפעולי עלו ההכנסות מלקוחות חיצוניים ב-13.8%, ל-318.6 שקל, בהשוואה ל-280.0 שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהכנסות מגזר זה נבע הן מגידול בהכנסות מהשכרה המיוחסת לפעילות זו בשל עלייה בתמורה הממוצעת לרכב, והן מגידול בהכנסות ממכירת כלי רכב ששימשו לפעילות המגזר עקב עלייה בכמות כלי הרכב בקיזוז ירידה בתמורה הממוצעת לרכב. רווחי המגזר הסתכמו ברבעון ב-76.1 מיליון שקל לעומת 78.9 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2022.

במגזר השכרת כלי רכב עלו ההכנסות מלקוחות חיצוניים ב-6.6%, ל-69.8 מיליון שקל, לעומת 65.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. השינוי בהכנסות נבע מגידול בהכנסות ממכירת כלי רכב ששימשו לפעילות המגזר עקב עלייה בכמות כלי הרכב שנמכרו ועלייה בתמורה הממוצעת לרכב. כמו כן חל גידול בהכנסות מהשכרה המיוחסות לפעילות המגזר, בעיקר עקב עלייה בתמורה הממוצעת לרכב, בקיזוז ירידה בכמות ימי ההשכרה ללקוחות המגזר. רווחי המגזר הסתכמו ב-11.7 מיליון שקל לעומת 15.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

במגזר הסחר זינקו ההכנסות מלקוחות חיצוניים ב-304%, ל-26.6 מיליון שקל, בהשוואה ל-6.6 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2022. הגידול בהכנסות מגזר זה נבע בעיקר מעלייה בכמות כלי הרכב שנמכרו ללקוחות המגזר ומעלייה בתמורה הממוצעת לרכב. ברבעון השלישי נרשם הפסד במגזר, של כ-0.2 מיליון שקל, לעומת רווח של כ-0.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. השינוי ברווחיות נובע מעלייה בעלות הרכבים שנמכרו.

הרווח הגולמי ברבעון הסתכם ב-119.9 מיליון שקל (כ-28.8% מההכנסות) לעומת 122.6 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2022 (כ-34.6% מההכנסות). השינוי הושפע מגידול בעלות ההשכרה, שהושפעה מעלייה בהיקף הצי לעומת אשתקד. הדבר גורר גידול בפחת, ביטוחים ואגרות רישוי. כמו כן חל גידול בסעיף עלות מופחתת של כלי רכב שנמכרו.

הרווח התפעולי ברבעון הסתכם ב-75 מיליון שקל (כ-18% מההכנסות) לעומת 82.5 מיליון שקל (כ-23.3% מההכנסות) ברבעון המקביל בשנת 2022.

הוצאות המימון נטו הסתכמו ברבעון ב-28.6 מיליון שקל בהשוואה ל-24.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע מעלייה בהיקף האשראי הממוצע, מעלייה בריבית האשראי ומעלייה בהפרשי ההצמדה בשל התחייבויות צמודות מדד. זאת בקיזוז גידול בהכנסות מימון בשל עליית שיעור הריבית על הפיקדונות.

החברה רשמה רווח כולל של 36.2 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2023 בהשוואה ל-44.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

ניצולת צי הרכב (שיעור תפוסה ממוצע) הסתכמה ברבעון השלישי של 2023 ב-78.2% לעומת כ-87.2% ברבעון המקביל אשתקד.

עיקרי התוצאות לתשעת החודשים הראשונים של שנת 2023:

ההכנסות עלו בכ-12.9%, ל-1.2 מיליארד שקל, לעומת 1.06 מיליארד שקל בתקופה המקבילה ב-2022.

הרווח הגולמי צמח ב-5%, ל-363.2 מיליון שקל (30.4% מההכנסות), בהשוואה ל-346.5 מיליון שקל (32.7% מההכנסות) בתקופה המקבילה אשתקד. השינוי ברווחיות נובע בעיקר מהסיבות שצוינו לגבי הרבעון השלישי.

הרווח התפעולי הסתכם ב-229.1 מיליון שקל לעומת 230.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון, למרות גידול ברווח הגולמי, נובע מגידול בהוצאות התפעול.

הוצאות המימון נטו עלו ל-92.2 מיליון שקל לעומת 69.2 מיליון שקל אשתקד.

הרווח הכולל בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2023 הסתכם ב-106 מיליון שקל לעומת 125.9 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נובע בעיקר מהגידול בהוצאות המימון, נטו.

דגשים נוספים:

ההון העצמי של החברה נכון ל-30 בספטמבר 2023 עלה ל-759.4 מיליון שקל ומהווה כ-21.3% ממאזן החברה. נכון לתאריך זה לחברה מזומנים ושווי מזומנים בסך 283.1 מיליון שקל.

למרות מלחמת "חרבות ברזל" החברה ממשיכה בפעילות סדירה בכל תחומי הפעילות. עם זאת חל קיטון בהיקף הפעילות במגזר ההשכרה ובתחום הסחר בכלי רכב. בתחום ההשכרה נמשכת מגמת הירידה גם בחודש נובמבר, ובתחום הסחר הסתמנה יציבות במגמת הירידה לקראת מועד פרסום הדוח.

הנהלת החברה סבורה שההשפעה של מצב המלחמה על עסקיה עד כה אינו מהותי, ולהערכתה לא צפויה השפעה מהותית על פעילותה בהתחשב בחוסנה הפיננסי ובהיערכותה להתמודדות עם השלכות המלחמה. בין השאר ביכולתה להתאים את צי כלי הרכב לביקוש במגזרים למיניהם, לצמצם הוצאות ולשמור על היקפי מסגרות מאושרות חתומות מהמערכת הבנקאית ועל מזומנים בקופת החברה.

ביוני 2023 גייסה אלדן 345 מיליון שקל באמצעות הרחבת סדרות ח' ו-ט'.

בינואר 2023 גייסה אלדן 560 מיליון שקל באמצעות הנפקת שתי סדרות אג"ח חדשות, סדרה ח' וסדרה ט', אשר קיבלו דירוג ilA+ על ידי מעלות S&P. בסדרה ח' גייסה החברה 255 מיליון שקל ע.נ. בסדרה ט' גייסה החברה 305 מיליון שקל ע.נ.

שי דהן, מנכ"ל משותף באלדן: "בעקבות המלחמה חל צמצום בפעילות העסקית במגזר ההשכרה ובתחום הסחר, אך למועד פרסום הדוח אין השפעה מהותית על מצבה העסקי והפיננסי של החברה. ברבעון השלישי המשכנו להציג גידול בהכנסות החברה ורווח כולל ברבעון של 36.2 מיליון שקל על אף גידול בהוצאות המימון. אנחנו ממשיכים לפעול להשבחת החברה תוך התאמת הפעילות למגמות העסקיות והמקרו כלכליות."