דו"חות כספיים של TGI למחצית ראשונה 2023

קבוצת TGI, המתמקדת בפעילות תעשייתית לענפים תשתיות, נדל"ן ורכב, פרסמה את התוצאות הכספיות למחצית הראשונה של שנת 2023. הקבוצה עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של ארונות חשמל (פעילות תמחש שנרכשה ב-2022); שולטת (55%) בחברת לורדן, שלה פעילות גלובלית לייצור מחליפי חום למיזוג אוויר ולשימושים נוספים; ומחזיקה בבעלות מלאה באורטל יציקות מגנזיום, שפעילותה הושבתה לאחר שפרצה שריפה במפעל החברה בנובמבר 2022.

TGI, בשליטתה של קבוצת ההשקעות ברין-DBSI של ברק דותן ויוסי בן שלום, פועלת להפיכתה לקבוצה תעשייתית מובילה באמצעות צמיחה אורגנית ומיזוגים ורכישות של חברות תעשייתיות המשרתות את הענפים תשתיות, נדל"ן ורכב. לאחר רכישת פעילות תמחש ורכישת השליטה בלורדן, החברה ממשיכה לפעול לאיתור עסקאות אסטרטגיות והזדמנותיות.

התוצאות הכספיות של קבוצת TGI מנטרלות הפחתת עודפי עלות בסך של 3.9 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2023 וחצי מיליון שקל במחצית הראשונה של 2022, שנרשמו בשל רכישות שביצעה הקבוצה בשנת 2022.

הכנסות הקבוצה במחצית הראשונה של שנת 2023 הסתכמו ב-96.2 מיליון שקל, גידול של 58.3% לעומת הכנסות בסך 60.7 מיליון שקל במחצית הראשונה של שנת 2022. הגידול בהכנסות נובע מרכישות שביצעה החברה בשנת 2022, שהביאו לגידול בהיקף הפעילות שלה. מנגד, בעקבות השריפה במפעל אורטל, חל קיטון מהותי בתקופת הדוח בתוצאות הפעילות של החברה במגזר יציקות המגנזיום.

במגזר תעשיות המתכת והחשמל (פעילות תמחש) הסתכמו ההכנסות במחצית הראשונה של שנת 2023 ב-43 מיליון שקל. פעילות המגזר הניבה רווח תפעולי של 10.8 מיליון שקל. העסקה לרכישת פעילות תמחש הושלמה ביום 1 ביוני 2022, כך שתוצאות המגזר המוצגות בדו"חות לתקופה המקבילה בשנת 2022, הן לחודש יוני בלבד וכוללות הכנסות בסך שמונה מיליון שקל ורווח תפעולי בסך 2.3 מיליון שקל.

במגזר תשתיות ואנרגיה (לורדן) הסתכמו ההכנסות במחצית הראשונה של שנת 2023 ב-51.4 מיליון שקל. פעילות המגזר הניבה רווח תפעולי בסך 11.9 מיליון שקל. העסקה לרכישת השליטה בלורדן הושלמה ביום 2 באוקטובר 2022, כך שתוצאות המגזר המוצגות בדו"חות לשנת 2022 הן לחודשים אוקטובר-דצמבר וכוללות הכנסות בסך 24.2 מיליון שקל ורווח תפעולי בסך 6.1 מיליון שקל.

במגזר יציקות המגנזיום (אורטל) הסתכמו ההכנסות במחצית הראשונה של שנת 2023 ב-1.7 מיליון שקל לעומת הכנסות בסך 52.7 מיליון שקל במחצית הראשונה של שנת 2022. פעילות המגזר הניבה הפסד תפעולי בסך שישה מיליון שקל לעומת הפסד של 2.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה בשנת 2022. הגידול בהפסד נובע מכך שבתקופת הדוח נשאה אורטל בעלויות ניכרות עקב השבתת הפעילות, ובכלל זה עליות צמצום כוח האדם.

בעקבות השריפה אורטל זכאית בסבירות גבוהה לתקבולים בסך 44-72 מיליון שקל מחברת הביטוח, כולל שתי מקדמות שהתקבלו - מקדמה ראשונה בסך 2.4 מיליון דולר נטו בדצמבר 2022, ומקדמה שנייה בסך שני מיליון דולר נטו שהתקבלה ביולי 2023 (לאחר תאריך המאזן). החברה עשויה להיות זכאית לתקבולים נוספים מחברת הביטוח, שעדיין אי אפשר להעריך את היקפם.

הרווח הגולמי של החברה (כפי שדווח בדו"חות הכספיים) במחצית הראשונה של שנת 2023 הסתכם ב-27.5 מיליון שקל, גידול של יותר מפי שמונה יחסית לרווח גולמי של 3.2 מיליון שקל במחצית הראשונה של שנת 2022. הרווחיות הגולמית הסתכמה ב-28.5% מסך ההכנסות לעומת 5.3% במחצית הראשונה של שנת 2022.

הרווח התפעולי במחצית הראשונה של שנת 2023 הסתכם ב-15.7 מיליון שקל לעומת הפסד של 1.3 מיליון שקל במחצית הראשונה של שנת 2022. שיעור הרווח התפעולי הסתכם במחצית הראשונה של 2023 ב-16.3% מסך ההכנסות.

בנטרול תוצאות אורטל, הרווח התפעולי (המיוחס לפעילות תמחש ולורדן בלבד) הסתכם במחצית הראשונה של 2023 ב-21.8 מיליון שקל. שיעור הרווח התפעולי היה במחצית הראשונה כ-23% מסך ההכנסות (ללא אורטל).

הרווח הנקי הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2023 ב-13 מיליון שקל, גידול של פי חמישה בערך מרווח נקי של 2.6 מיליון שקל במחצית הראשונה של שנת 2022. הרווח הנקי במחצית הראשונה של שנת 2023, כפי שדווח בדו"חות הכספיים, הסתכם בתשעה מיליון שקל, גידול של 325% לעומת רווח נקי של 2.1 מיליון שקל במחצית הראשונה של שנת 2022 ולעומת רווח נקי של 12.9 מיליון שקל בכל שנת 2022.

הונה העצמי של החברה עלה ל-108.2 מיליון שקל, 37.7% מסך המאזן, נכון ליום 30 ביוני 2023, לעומת הון עצמי בסך 15.2 מיליון שקל, 6.8% מסך המאזן, ביום 30 ביוני 2022. הגידול בהון העצמי נבע בין השאר מגיוס הון שביצעה החברה במחצית השנייה של 2022, וכן מהרווח הכולל שנרשם בתקופה.

אירועים מרכזיים בתקופת הדו"ח ולאחריו:

ביום 18 ביולי 2023 (לאחר תאריך המאזן) קיבלה החברה מקדמה שנייה מחברת הביטוח בגין השריפה במפעל אורטל, בסכום של כשני מיליון דולר (כ-7.3 מיליון שקל). זאת לאחר שביום 28 בדצמבר 2022 קיבלה החברה מקדמה ראשונה בסך של 2.4 מיליון דולר (לאחר ניכוי השתתפת עצמית).

ביום 1 בפברואר 2023 החל למלא את תפקיד מנכ"ל החברה מאיר ילון, שהיה בשבע השנים האחרונות (2022-2016) מנכ"ל קומטל טכנולוגיות והנדסה. בדצמבר 2022 החל לשמש כסמנכ"ל הכספים של החברה אלי ויזן, שבעבר היה בין השאר סמנכ"ל הכספים של קבוצת איטונג וסמנכ"ל הכספים של קבוצת דלק תעשיות.

ברק דותן: "פעילות תמחש וחברת מחליפי החום לורדן, שנרכשו בשנת 2022, מעניקות כיום לקבוצת TGI שתי רגליים עסקיות חזקות, המייצרות תזרימים חזקים עם הכנסות ורווחים בהיקפים בעלי משמעות."

מאיר ילון: "התוצאות הכספיות המיוחסות לפעילות של תמחש ולורדן כללו הכנסות בהיקף של 94 מיליון שקל ורווח תפעולי של 21.8 מיליון שקל. תמחש ולורדן הן שתי חברות מובילות בתחומן, עם פעילות צומחת ורווחית. מטרתנו כעת היא לבסס צמיחה ארוכת טווח ומקסום הרווחיות."