לודן הנדסה מקדמת את פיצולה של לודן טק מלודן הנדסה ורישומה למסחר בבורסת ת"א

לודן הנדסה, בשליטתה של קבוצת ברנד, דיווחה השבוע על חתימה על עסקה בתחום הביטחוני וקידום מהלך אסטרטגי לשינוי מבני, הכולל פיצול החברה הבת (100%) לודן טק מלודן הנדסה. השינוי יכלול את פיצול מגזר פעילות התכנה והבקרה מלודן הנדסה, וחלוקתו כדיבידנד בעין לבעלי המניות, כך שבסיום המהלך תהפוך לודן טק לחברה אחות של לודן הנדסה ותירשם למסחר בבורסת תל אביב, תחת שליטתה של קבוצת ברנד.

מטרת הפיצול הינה לבדל בין החברות בקבוצה בתחום ההנדסה ובין תחומי הפעילות של החברות בלודן טק, כשלאחר הפיצול לודן טק תפעל בשלושה מגזרים שונים:

• ביטחוני - פעילות תכנון וייצור מערכות בדיקה לתעשייה ביטחונית (פעילות קיימת של החברה הבת שימקוטק, מוחזקת כ-81%) ופעילות פיתוח, תכנון, ייצור, אספקה ותפעול של בלוני תצפית למטרות מודיעין, אבטחה ותקשורת (פעילותה חדשה שנרכשת, ראו להלן);
• תחבורה ציבורית - פיתוח, תכנון, אספקה, התקנה ותחזוקה בחוזים ארוכי טווח של מערכות נלוות כדוגמת מערכות תשלום, מערכות כרטוס חכם ומערכות נוספות התומכות בתפעולם של ציי תחבורה ציבורית - רכבות, רכבות קלות ואוטובוסים (פעילות קיימת של שימקוטק). יצוין כי שימקוטק גייסה מדן תחבורה ציבורית כ-25 מיליון שקל בשנת 2022, לפי שווי חברה של 130 מיליון "אחרי הכסף";
• טכנולוגיה - פיתוח, אספקה ותחזוקה מערכות מתקדמות התומכות בתפעולם של ציי רכב (פרטי וציבורי). מערכות חכמות לניהול טעינה ובקרת סוללות של ציי רכב, פיתוח ויישום אמצעי סליקה EMV לתחבורה ציבורית ובכלל.

במקביל לקידום השינוי המבני, לודן טק חתמה על הסכם לרכישת השליטה (51%) בחברת RT לטא מערכות, המתמחה בפיתוח, תכנון, ייצור, אספקה ותפעול של בלוני תצפית למטרות מודיעין, אבטחה ותקשורת. רכישת המניות נעשית באמצעות רכישת החזקות ישירה מבעלי המניות של RT, שמכהנים כמנכ"ל ומשנה למנכ"ל, וכן בדרך של הזרמת הון ל-RT כנגד הקצאת מניות.

רכישת השליטה ב-RT עבור לודן הנדסה היא צעד ראשון ומשמעותי במימוש האסטרטגיה להתרחב לתחום הבטחוני, הן הצבאי והן בטחון הפנים, בארץ ובחו"ל. בלודן מעריכים כי לאור התפתחויות גיאו-פוליטיות בארץ ובעולם ומשבר הפליטים באירופה וארה"ב, הביקוש למוצרים וטכנולוגיות בתחום הבטחוני בכלל ובתחום התצפית והגנת הגבולות בפרט, צפוי להיות במגמת עלייה, והשילוב בין יכולותיה הקיימות של לודן לבין RT, עשוי להרחיב את היקפי הפעילות של לודן טק, ולשפר את שיעורי הרווחיות העתידיים של החברה.

ארנון אהרון, מנכ"ל לודן הנדסה: "אנו בוחנים את פיצול לודן הנדסה ולודן טק, כשלודן הנדסה צפויה להישאר חברת הנדסה רב תחומית ולודן טק תתמקד במגזר הביטחוני, התחבורה והטכנולוגיה. לאחר העמקת נוכחותנו במערכות לתחבורה ציבורית, כולל חוזי אחזקה ארוכי טווח, אנו מרחיבים את נוכחותנו בתעשיות הביטחוניות על ידי רכישת חברת RT. החברה הנרכשת מצטרפת לפעילות הביטחונית הקיימת בלודן טק, פעילות שבשנה האחרונה הכפילה את רווחיה וצפויה לגדול עוד יותר. הרחבת הפעילות בתחום תתרום לשיפור ביצועי החברה ורווחיותה בכלל ובמגזר הביטחוני בפרט. לודן תמשיך להתפתח באמצעות רכישות אסטרטגיות בלודן הנדסה ובלודן טק".

להערכת לודן הנדסה, הנסמכת בין השאר על תוצאות העבר (ממוצע הכנסות של כ-20 מיליון שקל ורווח נקי של כ-1.7-2.5 מיליון שקל בשנים האחרונות) וקיום הליך בדיקת נאותות, ביכולותיה של RT לאחר השלמת העסקה, להניב מחזור פעילות שנתי של עשרות מיליוני שקלים עם כ-8%-12% רווח נקי בשנה. השלמת העסקה צפויה להתבצע בימים הקרובים.

קבוצת ברנד, בשליטתם של אסא גלעדי ולירן גלעדי (כ-60%), רכשה במהלך השנה האחרונה כ-38% מהון המניות של לודן הנדסה. כמו כן, לרשותה עומדת אופציה התקפה עד ליום 31 במרץ 2025 לרכישה של כ-6.9% נוספים ממניות לודן הנדסה מידי המנכ"ל ארנון אהרון, כך שלאחר מימושה תחזיק קבוצת ברנד בכ-44.9% מהון המניות של לודן הנדסה. יצוין כי לאור העלייה בשיעור האחזקות לכ-38% והאופציה הקיימת, קבוצת ברנד בוחנת בשיתוף יועציה את אופן הטיפול החשבונאי בלודן הנדסה.