קבוצת TGI עברה לרווח בשנת 2022
TGI (לשעבר תדיר-גן), המתמקדת בפעילות תעשייתית לענפים תשתיות, נדל"ן ורכב, פרסמה תוצאות כספיות לשנת 2022. החברה, שנמצאת בשליטתה של קבוצת ברין-DBSI מיולי 2021, עברה לראשונה זה עשור לרווח נקי והגדילה במידה ניכרת את הפעילות וההכנסות.
TGI עוסקת כיום בפיתוח, ייצור ושיווק של ארונות חשמל; שולטת (55%) בחברת לורדן, שלה פעילות גלובלית לייצור מחליפי חום למיזוג אוויר ולשימושים נוספים; ומחזיקה בבעלות מלאה באורטל יציקות מגנזיום, העוסקת בייצור ושיווק של מכלולים ממגנזיום לתעשיית הרכב. בנובמבר 2022 דיווחה החברה על שריפה במפעל אורטל, שגרמה נזק ממשי, והעבודות במקום הופסקו.
התוצאות הכספיות של TGI הן נתוני פרופורמה מתואמים, המשקללים באופן מלא את תוצאות הפעילות של תמחש תעשיות מתכת וחשמל, שהעיסקה לרכישת פעילותה הושלמה ב-1 ביוני 2022, וכן את תוצאות לורדן, שהעיסקה לרכישת השליטה בה הושלמה ב-3 באוקטובר 2022. התוצאות הכספיות הן לאחר ניכוי הפחתות עודפי עלות המיוחסים לרכישות האחרונות.
הכנסות הקבוצה ב-2022 הסתכמו ב-274.3 מיליון שקל, גידול של 23.9% לעומת הכנסות של 221.4 מיליון שקל בשנת 2021. הגידול בהכנסות נובע מעלייה במכירות בשלושת מגזרי הפעילות של החברה ומהעלאת מחירי המוצרים.
במגזר תעשיות המתכת והחשמל (פעילות תמחש) הסתכמו ההכנסות בשנת 2022 ב-84.4 מיליון שקל, גידול של כ-6.1% לעומת הכנסות של 79.6 מיליון שקל בשנת 2021. הגידול נובע מעלייה בהיקף המוצרים הנמכרים. פעילות המגזר הניבה רווח תפעולי מתואם (בניכוי הפחתות עודף עלות) בסך 20.8 מיליון שקל, גידול של 13% יחסית לרווח תפעולי מתואם של 18.4 מיליון שקל בשנת 2021. העלייה נובעת בעיקר מירידה במחירי המתכות.
במגזר תשתיות ואנרגיה (לורדן) הסתכמו ההכנסות ב-98.8 מיליון שקל, גידול של כ-39% לעומת הכנסות של 71 מיליון שקל בשנת 2021. הגידול נובע מהעלאת מחירי המכירה ומגידול בהיקף המוצרים הנמכרים. פעילות המגזר הניבה רווח תפעולי מתואם (בניכוי הפחתות עודף עלות) של 17.1 מיליון שקל, גידול של 137.6% יחסית לרווח תפעולי של 7.2 מיליון שקל בשנת 2021. העלייה נובעת בעיקר משינוי תמהיל המכירות בתחום הפעילות (מכירת סוללות גדולות יותר) ומירידת מחירי המתכות.
במגזר יציקות המגנזיום (אורטל) הסתכמו ההכנסות בשנת 2022 ב-91.1 מיליון שקל, גידול של כ-28.7% לעומת הכנסות בסך 70.8 מיליון שקל בשנת 2021. הגידול נובע מהעלאת מחירי המכירה. ב-18 בנובמבר 2022 פרצה שריפה במפעל של אורטל, שגרמה נזק ממשי, לפיכך כל העבודות במפעל הופסקו (למעט עבודה זמנית בהיקפים זניחים). בעקבות נזקי השריפה גרעה החברה 27 מיליון שקל משווי נכסיה בדוחות ל-2022.
הפעילות של מגזר יציקות המגנזיום הניבה ב-2022 רווח תפעולי בסך 3.9 מיליון שקל יחסית להפסד תפעולי של 3.5 מיליון שקל ב-2021. הרווח ב-2022 כלל הכנסות אחרות בסך 15.1 מיליון שקל בגין השריפה באורטל. במרס 2023 (לאחר תאריך המאזן) דיווחה החברה שאורטל זכאית בסבירות גבוהה לתקבולים של 72-44 מיליון שקל מחברת הביטוח, ועשויה להיות זכאית לתקבולים נוספים. החברה אינה צופה פעילות במגזר זה בשנת 2023.
מידע נוסף העולה מהדוחות הכספיים פרופורמה:
הרווח הגולמי של החברה הסתכם בשנת 2022 ב-56 מיליון שקל, עלייה של כ-27.9% יחסית לרווח גולמי של 43.8 מיליון שקל בשנת 2021. הרווחיות הגולמית הסתכמה ב-20.4% מההכנסות לעומת 19.8% בשנת 2021.
הרווח התפעולי המתואם הסתכם בשנת 2022 ב-31.7 מיליון שקל, גידול של כ-55.6% לעומת רווח תפעולי של 20.4 מיליון שקל ב-2021. הרווחיות התפעולית עלתה ל-11.6% מסך ההכנסות לעומת 9.2% בשנת 2021.
הרווח הנקי המתואם הסתכם בשנת 2022 ב-35.4 מיליון שקל בשנת 2022 בהשוואה לרווח נקי של 17.5 מיליון שקל בשנת 2021 (נתוני הרווח הנקי המתואם לשנת 2022 כוללים, מלבד התאמה להפחתות עודף עלות, התאמות לשערוך אופציה לבנקים והוצאות מימון בגין IFRS16).
לראשונה זה עשור דיווחה החברה על מעבר לרווח נקי (שאינו במסגרת דו"ח הפרופורמה, וללא התאמות), בסך 12.8 מיליון שקל, לעומת הפסד של 19.5 מיליון שקל בשנת 2021.
לחברה הון עצמי של 96.6 מיליון שקל נכון ליום 31 בדצמבר 2022, לעומת גירעון של 7.4 מיליון שקל בהון העצמי ביום 31 בדצמבר 2021. לחברה מזומנים ושווי מזומנים בסך 33.1 מיליון שקל לעומת 3.6 מיליון שקל ביום 31 בדצמבר 2021.
אירועים מרכזיים בתקופת הדו"ח:
ב-1 ביוני 2022 השלימה החברה עיסקה לרכישת פעילותה של חברת תמחש תעשיות מתכת וחשמל בתמורה ל-51.5 מיליון שקל במזומן והקצאה של 16.4% ממניותיה למייסד תמחש. ממועד השלמת העסקה החלה החברה לפעול בתחום פעילות חדש, תעשיות מתכת וחשמל, המדווח כמגזר חשבונאי בדוחות הכספיים.
בספטמבר 2022 השלימה החברה גיוס הון בהיקף כולל של 55 מיליון שקל. בגיוס השתתפו ארבעה גופי השקעות מובילים - נוקד קפיטל, הראל, בית ההשקעות מור והפניקס - בהיקף של 45 מיליון שקל, וכן בעלי השליטה בחברה בהיקף של עשרה מיליון שקל. הגיוס בוצע בדרך של הקצאה פרטית וכלל הנפקה של מניות וכתבי אופציות למניות.
ב-3 באוקטובר 2022 הושלמה העסקה לרכישת השליטה (55%) בחברת לורדן אגודה שיתופית בתמורה ל-13 מיליון שקל, בתוספת תמורה מותנית בסך של עד שמונה מיליון שקל. ממועד השלמת העסקה החלה החברה לפעול בתחום פעילות חדש, תשתיות ואנרגיה, המדווח כמגזר חשבונאי בדוחות הכספיים.
ב-1 בפברואר 2023 (לאחר תאריך המאזן) החל מאיר ילון לשמש מנכ"ל החברה, לאחר שהיה בשבע השנים האחרונות מנכ"ל קומטל טכנולוגיות והנדסה. בינואר 2023 החל אלי ויזן לשמש סמנכ"ל הכספים של החברה. מתפקידו הקודמים: סמנכ"ל הכספים של קבוצת איטונג וסמנכ"ל הכספים של קבוצת דלק תעשיות.
TGI פועלת כיום להפיכתה לקבוצה תעשייתית מובילה באמצעות צמיחה אורגנית ומיזוגים ורכישות של חברות תעשייתיות המשרתות את הענפים תשתיות, נדל"ן ורכב. לאחר רכישת פעילות תמחש ורכישת השליטה בלורדן, החברה ממשיכה לפעול לאיתור עסקות אסטרטגיות והזדמנותיות בתחומי הפעילות שנקבעו.
ברק דותן, יו"ר TGI: "שנת 2022 הייתה בעלת משמעות לקבוצת TGI. ביצענו שתי עסקאות מהותיות ואסטרטגיות - רכישת פעילות תמחש תעשיות מתכת וחשמל ורכישת השליטה בחברת מחליפי החום לורדן. בשנה החולפת יישמנו אסטרטגיה שנועדה לבנות קבוצה תעשייתית מובילה באמצעות מיזוגים ורכישות של חברות המשרתות את הענפים תשתיות, נדל"ן ורכב. ביצענו גיוס הון בעל משמעות ששיפר את מצבה הפיננסי של החברה, ומינינו את מאיר ילון למנכ"ל ואת אלי ויזן לסמנכ"ל הכספים.
"אני סבור שהעסקאות האחרונות והמהלכים שיישמנו בשנה האחרונה ימשיכו להשפיע לחיוב על פעילות הקבוצה בשנת 2023 ואף מעבר לה."
מאיר ילון: "TGI עברה בשנה האחרונה מהפך, בהתאם לאסטרטגיה שהתווה הדירקטוריון ליצירת קבוצה תעשייתית בעלת משמעות בתחומים תשתיות, נדל"ן ורכב. הקבוצה מחזיקה כעת במכלול של פעילויות איכותיות, המייצרות תזרימי מזומנים חזקים והכנסות ורווחים בהיקפים ניכרים, כפי שבאו לידי ביטוי בשנת 2022."
