רשות החדשנות משיקה את קרן יוזמה 2.0
רשות החדשנות, בשיתוף משרד האוצר, הודיעה על השקת קרן יוזמה, תוכנית חדשה שתעודד השקעות של גופים מוסדיים בקרנות הון סיכון ישראליות, המשקיעות בחברות ישראליות. הקרן מיועדת לגופים מוסדיים כגון חברות ביטוח, קרנות פנסיה וקופות גמל, ותציע מנגנון הטבה ייחודי של הגדלת תשואה על השקעות בקרנות הון סיכון ישראליות ב-20 החודשים הקרובים. המסלול יהיה ירוק לחלוטין, כלומר ללא התערבות הרשות בשיקולי ההשקעה של המוסדיים או של מנהלי קרנות הון הסיכון, שיוכלו להשקיע את הכסף על פי מדיניות ההשקעה שלהם.
הקרן נועדה לתמוך בחברות הייטק ישראליות, להרחיב את הממשק בין המוסדיים לבין קרנות הון סיכון מקומיות כנהוג בשווקים מובילים בעולם, ולהגדיל את יציבות שוק ההון סיכון המקומי אל מול זעזועים ותנודות מאקרו-כלכליות גלובליות ומקומיות. בעקבות התוכנית, היקף השקעות המוסדיים בקרנות הון סיכון ישראליות צפוי לגדול, ועל ידי כך תגדל גם זמינות ההון לחברות הייטק ישראליות. מנגנון הטבה זה דומה למנגנון תוכנית יוזמה ההיסטורית משנות ה-90 - התוכנית שלה מיוחסת התנעת תעשיית ההון סיכון הישראלית.
בצלאל סמוטריץ', שר האוצר: ענף ההייטק הוא חוליה מרכזית במשק הישראלי, ואנו חייבים להבטיח את גיוון מקורות המימון שלו. התוכנית תמנף את כספי המדינה להשקעה של מיליארדים בקרנות הון סיכון המשקיעות בסטרטאפים ישראלים בשלבים מוקדמים. התוכנית גם תחזק את מעורבות המוסדיים בשוק ההון סיכון הישראלי ותצמצם את התנודתיות והזעזועים הפיננסיים לסקטור זה בטווח הבינוני-ארוך. אנו נמצאים בתקופה שבה צריך לתכנן אסטרטגיית יציאה ממלחמה לצמיחה, והשקעה חכמה בהייטק הישראלי היא מהצעדים הראשונים שאנו מקדמים.
גילה גמליאל, שרת החדשנות, המדע והטכנולוגיה: מהלך זה יגדיל את המימון בשלבי ההשקעה המוקדמים של חברות סטארטאפ ישראליות, ובהמשך יתרום לביסוס הממשקים בין המוסדיים לשוק ההון סיכון המקומי. כל אלו יחזקו את ההייטק והכלכלה של מדינת ישראל.
ד"ר אלון סטופל, יו"ר רשות החדשנות: מדובר במהלך אסטרטגי של הרשות, קרן ההזנק החדשה אשר הושקה במרס ומשקיעה באופן ישיר מענקים בחברות הזנק, וקרן יוזמה המושקת היום ותומכת בקרנות ההון סיכון, משלימות זו את זו ונועדו להבטיח לחברות הייטק ישראליות בתחילת דרכן, עם דגש בחברות בתחומי הטכנולוגיה העמוקה (דיפטק), סביבת מימון מצוינת בשנים הקרובות. קרן יוזמה תתמרץ השקעות של המוסדיים בקרנות ישראליות בשנים 2026-2024 ותחזק את השותפות והממשקים בין המוסדיים לקרנות הון סיכון ישראליות. בעתיד היא תמתן מחזורי האטה בשוק ההון סיכון. מימון המדינה לתוכנית דווקא בעת הזו הוא עדות נוספת לאמון בתעשיית ההייטק הישראלית ולהכרה בחשיבותה למשק ולכלכלה הישראלית.
תקציב התוכנית הוא 160 מיליון דולר, כספי מדינה אשר ימונפו להשקעות בהיקף של 700 מיליון דולר לפחות מצד המוסדיים. הרשות תוסיף 30 סנט על כל דולר של השקעת מוסדיים בקרנות הון סיכון ישראליות במסגרת התוכנית, ותוותר באופן מלא או חלקי על חלקה היחסי בתשואה מההשקעה בקרנות. כך היא תגדיל את התשואה של המוסדיים מאותן השקעות.
התוכנית במימון המדינה והיא מוכוונת upside מכיוון שקיים אמון מלא ביכולתה של תעשיית ההייטק הישראלית לצלוח גם את המשבר הנוכחי ולהמשיך ולהיות קטר הצמיחה של המשק והכלכלה הישראלית.
הגוף המוסדי יוכל "לקנות החוצה" את רשות החדשנות, במועד לבחירתו:
ב-4 השנים הראשונות מיום ההשקעה בקרן, המוסדי יוכל לקנות את חלקה של המדינה בריבית שנתית מצטברת של 1%.
לאחר 4 השנים הראשונות, הגוף המוסדי יוכל "לקנות החוצה" את רשות החדשנות בריבית שנתית מצטברת של 5% (רטרואקטיבית מיום ההשקעה הראשון בקרן).
אם הקרן הפסדית, רשות החדשנות תישא בהפסד עם המוסדי בשיעור יחסי לחלקה בהשקעה.
תמריץ נוסף יינתן למוסדיים שישקיעו בקרנות המשקיעות בחברות טכנולוגיה עמוקה באמצעות הטבה מוגדלת, שלפיה המוסדי יוכל "לקנות החוצה" את הרשות במועד לבחירתו ללא כל ריבית. כלומר הגופים המוסדיים, ובאמצעותם הציבור, ייהנו מהגדלה מרבית של התשואה על השקעתם.
